AMM уже много лет используется на традиционных финансовых рынках, но лишь недавно стал применяться на рынках криптовалют. AMM привлекает биржи и трейдеров, поскольку устраняет необходимость в централизованной книге заказов. Это означает, что нет необходимости в третьей стороне для подбора покупателей и продавцов, что может сократить расходы что такое автоматический маркет мейкер и повысить эффективность. Автоматический маркет-мейкер пришел на смену системе, в которой все ордера выставлялись вручную в книгу заказов и анализировались сотрудниками биржи в поисках совпадений. В современных централизованных биржах зачастую сами участники торгов просматривают ордербук, выбирают подходящие предложения из списка.
- В число ведущих автоматизированных маркет-мейкеров входят Uniswap, Sushiswap, Curve и Balancer.
- Из-за такого метода проведения сделок, биржи с автоматическими маркет-мейкерами не дают возможности выставить лимитный ордер, так как покупка или продажа проходит только по текущей цене.
- Похоже, он эксперт с 10-летним опытом работы в области SEO и цифрового маркетинга.
- По этой системе работают такие AMM, как постоянный маркер товарного рынка (CPMM) Uniswap V2 и Balancer.
- Это может быть достигнуто путем инвестирования в различные каналы сбыта.
По аналогии с маркет-мейкерами, теми, кто делает или котирует цены, маркет-тейкеры — это те, кто принимает цены. В свою очередь, маркет-мейкеры могут заключать сделки только с маркет-тейкерами. Они позволили нам продвинуться вперед в истории, например, финансируя открытие новых континентов или лечение смертельных болезней. Однако, маркет-мейкер — единственный игрок, который должен всегда и при любых обстоятельствах реагировать на рыночные обстоятельства. Curve — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на Ethereum.
Что Такое Pancakeswap: Dex И Автоматический Маркет-мейкер
При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это протокол децентрализованной биржи (DEX), использующий математическую формулу для расчета цены активов. Он не использует книги ордеров, как на традиционной бирже, а оценивает активы в соответствии с алгоритмом ценообразования. В каждом AMM используется математическая формула, которая позволяет определить стоимость активов в пулах ликвидности AMM. Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности.
Эти алгоритмы учитывают спрос и предложение на активы на рынке, а также цены на другие активы. AMM используют эту информацию для установления цен, справедливых как для покупателей, так и для продавцов. Маркет-мейкеры – это отдельные участники или фирмы-члены бирж, которые торгуют ценными бумагами за свой счет.
Цена не будет сильно колебаться, и это сократит вероятность проскальзывания. Системный характер пулов ликвидности сделал их идеальным решением для автоматических протоколов DeFi. Пулы ликвидности также играют ключевую роль в решении проблемы проскальзывания. Они стабилизируют цену актива относительно его рыночной капитализации.
В Чем Преимущества Амм?
По сути, это маркетмейкерский бот, который использует математический алгоритм для определения цены данной криптовалютной пары. Благодаря им криптовалютные трейдеры могут легко получить доступ к ликвидности и получать пассивный доход в секторе DeFi. Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения. Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары. Они позволяют предоставлять ликвидность как для продаж, так и для покупок. AMM же можно представить как сделку между пользователем и контрактом (P2C).
Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. Добавить средства в пул ликвидности довольно просто, и награды за это определяются тем или иным протоколом. Например, Uniswap v2 взимает с трейдеров zero,3% и отправляет их поставщикам ликвидности.
Какие Есть Модели Автоматических Маркет-мейкеров (amm)?
Пулы ликвидности часто создаются крупными биржами криптовалют, чтобы предоставить своим пользователям больше возможностей для торговли. Эти пулы также могут быть созданы группами инвесторов, которые хотят торговать определенным цифровым активом. Ликвидность относится к тому, насколько быстро актив может быть куплен или продан на рынке, не влияя на цену актива.
Однако эта система имела свои ограничения, в том числе задержку в обнаружении цен и потенциальное манипулирование рынком. Появление АММ произвело революцию в этом процессе, устранив необходимость в этих посредниках. AMM, являющиеся неотъемлемой частью протоколов DEX, позволяют пользователям торговать цифровыми активами напрямую, без стороннего посредника.
Несмотря на свои недостатки, Ethereum уже имеет преимущество в области смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Если предстоящие изменения в сети позволят решить проблемы масштабируемости и комиссий за транзакции, PancakeSwap может пострадать от потери конкурентных преимуществ BSC. В качестве альтернативы обе сети могут продолжать сосуществовать и предоставлять услуги разным типам пользователей. Классические платформы, то есть биржи, работают по простому принципу. Когда участники считают цену «нормальной», они заключают сделку, и она превращается в «рыночную». В отличие от “традиционных” бирж, включая платформы для крипто-торговли, где необходимую ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры и обменные резервы.
AMM используют математические формулы, с которыми пользователи DEX могут торговать друг с другом без участия третьей стороны. Всё, от цен на активы до ликвидности, контролируется и выполняется автоматически. Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) — это своего рода технология децентрализованной биржи (DEX), которая оценивает активы с использованием математической формулы. Активы оцениваются с использованием ценообразования алгоритм а не книга заказов, как на типичной бирже. Разбор формулы позволяет лучше понять, как на самом деле работает этот алгоритм.
Zksync: Следующий Шаг В Эволюции Ethereum
Таким образом, платформы не имеют доступа к средствам пользователей, а клиенты платформнесут полную ответственность за безопасность своих активов. Существует постоянная стоимость, связанная с двумя разными токенами на децентрализованной бирже . AMM можно использовать для торговли широким спектром активов, включая акции, облигации, товары и криптовалюты. На AMM не существует различных типов ордеров, поскольку изначально отсутствует книга ордеров.
Какие Площадки Работают Принципу Amm
Если ваша деятельность тесно связана с АММ, то поделитесь опытом на портале Coinverse. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива. Во-вторых, когда ликвидность удаляется из пула, система автоматически взимает комиссию у тейкера (трейдер, «забирающий» ликвидность) и начисляет ее мейкеру.
